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Elliott-Wellen Analysen
von André Tiedje, Charttechnischer Analyst
Dow Jones - Die langfristige Perspektive - Was erwartet uns in den nächsten Jahren?
Die bullischen Marktteilnehmer toben sich weiter aus. Der DOW Jones Index legt in der vergangenen Handelswoche um weitere 362,24 Punkte zu. Die Bären verstummen. In dieser Handelswoche gelingt der nachhaltige Ausbruch über die 8200,00er Marke.
Dow Jones: 8.574,65 Punkte / ISIN: XC0009694206
Blicken wir einige Monate zurück. Zur Jahreswende 2008/09 hatten wir es mit der vernichtenden Welle zu tun. Niemand wollte es glauben, aber es kam so. Blicken wir etwas näher in die Zukunft. Mit dem Tagesschlusskurs vom 06.03.2009 wurde eine Rallye bis 9379,00 Punkte angesagt. Niemand wollte es glauben, aber es kam so.
Glauben Sie an neue Tiefstände? Glauben Sie an Tiefstände im DOW Jones Index unterhalb der 6000,00er Marke? Glauben Sie an das, was Sie sehen?
Warum sollte es unter 6500,00 Punkte gehen? Man kann doch schon froh sein, wenn man diese "günstigen" Einstiegskurse überhaupt jemals wieder sieht! Ist dem wirklich so? Ist das dann wirklich günstig, oder geht es noch günstiger?
Aus der Sicht der klassischen Charttechnik fragt man sich: Ist das ein V-Bottom? Ist das eventuell doch schon der Kopf einer inversen SKS? Das würde dann bedeuten, dass im März 2009 der Kopf ausgebildet wurde. Der nächste nennenswerte Rücksetzer sollte dann eine rechte Schulter werden?
Haben wir jetzt wirklich schon das Sentiment erreicht, welches wir zum Jahreswechsel vorliegen hatten? Ist das Sentiment schon reif für eine obere Trendwende?
Das sind alles Fragen, die uns aktuell beschäftigen. Das sind Fragen, die uns auch über Jahre hinaus beschäftigen werden.
Anhand der Elliott Wellentechnik wird das Sentiment nach Wellenausdehnungen, Wellenebenen und Zielprojektionen ermittelt, nicht wie üblich anhand eines Stimmungsbarometers.
Bedenken Sie, dass jeder Einzelne unter uns ein Akteur am Markt ist und sich somit in die Gefahr begibt ein Spielball der Emotionen zu werden. Schließlich geht die EW Theorie in den meisten Fällen davon aus, dass Gier und Angst die Hauptantriebe für Kauf- und Verkaufentscheidungen sind. Diese wechselseitigen Beeinflussungen drücken die Kursbewegungen in ein nachvollziehbares Entwicklungsschema. Letztendlich ist die Summe der Aktionen und Reaktionen der Marktteilnehmer verantwortlich für die entstehende Kursbewegung. Jeder Akteur muss sich dessen bewusst sein, dass er selber ein Teil der Emotionen ist und sich somit den Gesetzmäßigkeiten des Marktes unterwirft. Der Markt der immer Recht hat, versucht mit unnachgiebigem Druck die Teilnehmer in dieses Verhaltensschema zu zwingen. Man muss die Kriterien für die Entstehung der Elliott Wellen erkennen, um die eigenen Emotionen zu kontrollieren und abzubauen, damit der eigene Handelsprozess nicht gestört oder verfälscht wird.
Mit der EW Methode ist es möglich sich vom Spielball der Emotionen zu lösen, auch wenn dieses den meisten Marktteilnehmern gar nicht bewusst ist.
Wo stehen wir jetzt und wie geht es weiter?
Der DOW Jones wird nicht direkt in eine neue "vernichtende Welle" übergehen. Der bevorstehende Toppingprozess wird einiges an Zeit in Anspruch nehmen. Intraday haben sich eine Reihe an 1-2er Wellen aufgestaut, die noch nach oben auslaufen müssen. Übergeordnet schließt sich der zweite Rallyeabschnitt dann mit den Wellen 1-2-3-4-5. Diese Wellen vollenden dann die Welle c der Welle y der Welle 4.
Ich möchte an dieser Stelle unbedingt ein Zitat aus der letzten Analyse einbringen. Die wellentechnische Wetterlage lässt sich kaum besser umschreiben und es hat sich an der Aussage nichts, wirklich NICHTS verändert.
"Was sagen aktuell die Elliott Wellen?
Es fällt mir zunehmend schwerer diese Seitwärtsphase als Impulsmuster zu zählen. Unabhängig davon, ob die grünen Wellen a-b eine 1-2 sein könnten, geht es hier primär um den zweiten Rallyeabschnitt. Also um die zukünftige Welle c oder 3.
Die Intradaywellen, die wir im US Index Day Trader Paket intensiv begutachten, lassen NUR im Future eine sehr selten auftretende Impulsvariante zu. In diesem Fall handelt es sich um ein Leading Diagonal Triangle. Eine Hauptantriebswelle die aus einem bärischen Keil resultiert. Diese Raritäten lassen aber erwarten, dass sich eine äußerst dynamische Kursentwicklung nach oben ankündigt.
Betrachten Sie die Wellenentwicklung ab der grünen Welle b Ende März. Seit diesem Zeitpunkt mündet der Index in einem Leading Diagnoal Triangle. Dieses Muster wird durch die Wellen i-ii-iii-iv-v belegt. Diese innere Struktur ist in der Summe als Welle 1 zu zählen. Die Welle 2 wurde dann innerhalb von 3 Handelstagen eruiert.
Die nächsten Handels wochen sollten demzufolge der noch übrigen Wellen 3-4-5 gewidmet werden. Hier lassen sich jetzt bereits konkretere Kursziele auf der Oberseite nennen. Die Welle 3 sollte durch einen "squeezigen" Charakter imponieren und den Index in Kürze in Richtung 9010,00 Punkte katapultieren. Die anschließende Korrektur dürfte sich durch die Welle 4 abzeichnen und einen Rücksetzer bis 8550,00 Punkte zulassen. Zu diesem Zeitpunkt geht der Markt dann in die finale Aufwärtswelle über und dürfte ein Kursziel bei 9379,00 Punkten erreichen. Sollte sich bis zu diesem Zeitpunkt abzeichnen, dass der Markt extrem an Momentum gewinnt, dann wäre eine Ausdehnung bis in den Bereich bei 9763,00 Punkten möglich."
Hier endet das Zitat. Ich möchte Ihnen an dieser Stelle mit dem übergeordneten Verlauf vertraut machen. Beachten Sie dazu bitte zu den Texten den entsprechenden Wochenlinienverlauf im Chart.
Der DOW Jones Index steht also unmittelbar vor dem Ende einer Welle 4. Wir sehen hier ein übergeordnetes Ziel bei 9379,00 Punkte. Im Anschluss daran sollte der DOW Jones Index die Wellen 1-2-3-4-5 absolvieren und innerhalb dessen bei 5600,00 Punkte landen. Die anschließende Kurserholung wird etwas spährlich ausfallen und "nur" Kursgewinne bis kurz über 7000,00 Punkte eruieren. Diese Kursgewinne werden dann in der Wellenebene
a-b-c abgespult und die Welle 4 beenden. Die darauf folgende Welle 5 wird durch die Wellen 1-2-3-4-5 finalisiert und Kurse bis ca. 5000,00 Punkte mit sich bringen. Diese Welle 5 der Welle 5 der Welle 1 lässt dann endlich den Abwärtstrend seit Oktober 2007 beenden. Erst dann liegt ein kompletter Abwärtsimpuls vor. Die Zeitdauer, des beschriebenen kompletten Abwärtsimpuls, mit Zielen bis ca. 5000,00 Punkte, wird sich bis in das Jahr 2010 hinziehen. Ein optimales Zeitziel wäre Oktober 2010. Die darauf folgende Welle 2 lässt dann wieder steigende Kurse bis 11.000,00 Punkte zu. Der DOW Jones Index dürfte sich in dieser Zeit mehr als verdoppeln. Er besitzt dann Aufwärtspotenzial von mehr als 100 %. Das daraus resultierende Zeitziel liegt im Jahr 2013. Um es kurz zu wiederholen. Die Welle 2 startet vorraussichtlich gegen Ende 2010 und wird bis 2013 einen 100 % Kursanstieg ermöglichen.
Es folgt jetzt der Wochenlinienchart mit den entsprechenden Wellenebenen. Bitte beachten Sie das Restpotenzial. Wir stecken zwar mitten in einem Rallyeprozess, die nächste größere Bewegung ist aber abwärts.
Der Tageschart ist hinlänglich bekannt. Bitte lesen Sie im oberen Textabschnitt das Zitat. Im Tageschart lässt sich das Restpotenzial der Welle 4 im eingezoomten Modus optimiert darstellen.
Viele herzliche Grüße,
André Tiedje - Technischer Analyst und Trader bei GodmodeTrader.de.
http://www.godmode-trader.de
Kursverlauf vom 06.11.2008 bis 08.05.2009 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)
André Tiedje, Charttechnischer Analyst